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投融資管理與資本運作

課程背景：
從企業(yè)資金管理發(fā)展的角度分析，企業(yè)資金管理最初始的目標就是加快收付款的速度、效率，加快貨幣資金的流轉(zhuǎn)。隨著企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)對資金的需求量大大增加，這時資金管理所表現(xiàn)出來的主要需求轉(zhuǎn)換為對外部融資的需求，這時合理的銀企關(guān)系、財務(wù)資金成本地控制、資產(chǎn)負債比率控制等演化為企業(yè)資金管理最重要的需求。伴隨著企業(yè)快速成長以及和資本市場的打通，企業(yè)積累了大量的財富，同時貨幣市場的變幻莫測等，將企業(yè)資金管理或者說財務(wù)管理人員從籌集資金向如何將這些財富進行合法、合理的運用以及貨幣的保值增值服務(wù)需求上轉(zhuǎn)變。
授課對象：企業(yè)財務(wù)管理人員和投融資部門
授課方式：講師講授 + 數(shù)據(jù)分析+ 案例分析

課程大綱/要點：
案例導(dǎo)入：從蘋果現(xiàn)金管控看現(xiàn)金管理的重要性
蘋果作為類金融企業(yè)的獨角獸，其現(xiàn)金儲備高達數(shù)千億，它是如何進行全球現(xiàn)金管控的？它運用了哪些融資工作，又進行了哪些投資活動？
一、我國金融市場簡介
1.金融市場的基本分類、參與主體、工具及基本特點

二、資金投融資管理——工具、使用攻略與案例
1.銀行的資金管理工具
1)融資工具掃描（對公授信、票據(jù)、應(yīng)收賬款質(zhì)押等）
2)投資工具一覽（票據(jù)、大額存單、理財）
3)收益與流動性的平衡
2.債券市場的投融資管理工具
1)中國債券市場的構(gòu)成與基本現(xiàn)狀
2)債券市場的割裂與差異——交易所與銀行間市場
3)到底是股還是債——有趣的新品種
4)如火如荼的ABS——只要你給我現(xiàn)金流，我就把它證券化
5)債市風(fēng)險談——信用風(fēng)險、利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險
6)債券市場違約案例解析（丹東港、吉林森工）
7)股票市場投自己機會與風(fēng)險（及部分衍生品）
3.信托與保險的部分現(xiàn)金管理工具介紹
1)信托產(chǎn)品的風(fēng)險穿透
2)基于保險的投融資管理工具的使用

三、以股權(quán)為主的融資*解讀——工具、使用攻略與案例
1.玩轉(zhuǎn)股權(quán)融資
1)股權(quán)融資工具掃描
2)企業(yè)上市的實質(zhì)意義
3)A、H、N股市場上市路徑與基本流程
2.投資者的思路
1)投資主體的角色定位（戰(zhàn)略投資者和財務(wù)投資者）
2)投資基金的分類與權(quán)益結(jié)構(gòu)
3)投資決策模型
4)市場前景的分析預(yù)測
3.打好投資者的算盤
1)基本估值方法、估值維度與指標
2)快速理解報表與盡職調(diào)查要點
報表分析的邏輯框架
產(chǎn)業(yè)鏈為核心的盈利能力分析（格力電器與貴州茅臺）
周轉(zhuǎn)率為核心的效率分析
小心踩雷——財務(wù)粉飾操縱
集團架構(gòu)下的財務(wù)問題（神火與樂視）
基于投融資決策的買買買的問題（中青寶的商譽）
科創(chuàng)企業(yè)的無形資產(chǎn)與高成長

四、兼并收購風(fēng)潮
1.娶進門還是嫁出去（案例：萬科門口的野蠻人）
2.產(chǎn)業(yè)整合與兼并收購
3.跨界吃藥的是與非（新日恒力的麻煩）
4.產(chǎn)業(yè)基金的投與籌
5.并購稅收籌劃——霍爾果斯火熱之謎
6.投后管理勝于投前盡調(diào)

投融資管理與資本運作