復雜多變的金融創(chuàng)新給跨國公司的財務管理帶來一些新的變化。不管是國內金融市場還是國際金融市場，金融創(chuàng)新都不斷地涌現(xiàn)，越來越多的金融創(chuàng)新成為競爭的焦點。金融創(chuàng)新有成功，有失敗，這種狀況更增加了金融創(chuàng)新的復雜性，金融創(chuàng)新的收益性和風險性比以往變得更加難以捉摸。
金融創(chuàng)新對跨國公司財務管理的沖擊
金融創(chuàng)新給跨國公司的財務管理帶來的新變化主要體現(xiàn)在：金融創(chuàng)新在改變著以往的跨國公司所處的財務環(huán)境或金融環(huán)境，跨國公司的財務操作要作出相對應的改變，金融創(chuàng)新影響跨國公司原來的財務管理流程或模式，新的金融創(chuàng)新產(chǎn)品或工具會給跨國公司帶來新的利益，新的金融創(chuàng)新產(chǎn)品或工具會給跨國公司帶來新的風險?？鐕镜呢攧展芾砻鎸鹑趧?chuàng)新的新問題，應從以上三個方面尋求對策，進行相關的業(yè)務改造，增減金融業(yè)務。培育出適應新的財務環(huán)境的最佳業(yè)務組合；撲捉新的金融創(chuàng)新產(chǎn)品或工具所能帶來的利益；避免他們導致的新的風險。
在金融創(chuàng)新的驅動下，跨國公司在財務管理上要改變以往的管理模式和財務決策理念，金融創(chuàng)新使財務環(huán)境更加復雜，不確定性因素增多；融資渠道和手段更加豐富多樣，可替代的融資方式增多，作出選擇決策比以往更加困難；投資的風險增強，不斷產(chǎn)生新的風險源，風險控制更加復雜和困難。
一些新的金融工具會為公司經(jīng)營帶來更大的便利和利益，公司在如何利用有利的工具上下功夫。
以上這些因素需要公司重塑其財務管理流程，或作出針對性的變革，財務工作所需要的技能發(fā)生變化，要增加財務管理中投融資決策的力量，有關財務人員要不但熟悉財務管理內容，還要熟悉金融業(yè)務，二者要能夠很好地結合在一起；財務部門的信息流需要拓寬，需要在以往的公司內部財務信息的上傳下達的流程中，合理地融入外部有關財務工具和金融工具信息的收集與傳達，以便及時地利用這些信息和工具服務于財務工作；在財務部門中需要增設與有關金融創(chuàng)新主體——金融機構和金融管理機構溝通的公共關系人員或職能，以便能及時充分撲捉有關信息，并更有效率地利用新的財務和金融工具。
金融創(chuàng)新給跨國公司帶來的新利益 至于新的金融創(chuàng)新產(chǎn)品或工具會給跨國公司帶來新的利益，至少可以從三個方面來體現(xiàn)：
（一）利用金融創(chuàng)新提高資金收益率
跨國公司進行閑散資金管理時，可以直接利用能帶來較高收益、風險相對較低、投資期較短的金融工具，進行贏利活動，提高閑置資金的收益率。
（二）利用金融創(chuàng)新提升跨國融資水平
金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展為跨國公司的融資方式提供了更多的選擇，有利于提升跨國融資水平。多年來，比較典型的新的創(chuàng)新融資產(chǎn)品可以歸納為以下幾種：
1.風險投資融資。風險投資可以視為融資的一種特殊形式，為融資提供了獨特的視角。我國也已經(jīng)逐步開展了風險投資，但還有許多問題需要解決。發(fā)達國家的風險投資已經(jīng)有了長足的發(fā)展，他們的風險投資公司按照經(jīng)營目的和服務對象可以劃分為三大類：以純粹盈利為目的的風險投資公司，該類公司由私人或企業(yè)主辦，對有利可圖的產(chǎn)品、項目或產(chǎn)業(yè)進行風險投資；
科技型風險投資公司，該類公司由國家直接資助，負責對科技型小企業(yè)進行風險投資，主要內容是為科技型企業(yè)提供長期貸款，目的是促進高科技企業(yè)的投資和發(fā)展；合作風險投資公司，該類公司也不以純粹盈利為目的，主要意圖是通過投資培植和扶持各行業(yè)的小企業(yè)，探索新的生產(chǎn)經(jīng)營方式和管理模式，豐富整個社會的經(jīng)濟生活。
2.金融財團融資。美、日等國的大型跨國公司都設立了本企業(yè)的金融機構,創(chuàng)辦銀行,形成財團,主要在本公司范圍內進行資金的籌措。這種自我滾動投資的融資方式提高了資金的使用效率,給企業(yè)帶來較高的利潤率。再次,要強化流動資金管理,注重內部資金轉換的管理
3.浮動利率產(chǎn)品融資。這是針對通貨膨脹而創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，包括浮動利率債券、浮動利率銀行長期貸款、浮動股利股票等。如果存在通貨膨脹，尤其是通貨膨脹嚴重的情況下，企業(yè)最好發(fā)行浮動利率債券，使債券的利息率隨物價的上漲而上漲，保障購買者的利息收入的實際購買力，這樣企業(yè)的債券融資才得以順利進行。別的浮動利率產(chǎn)品也是如此。
4.認股權證融資。這種債券具有負債及權益的某些行業(yè)性,是為了讓財務人員擴大企業(yè)的證券組合,吸引更廣泛的投資者,以至于降低其資金成本而出現(xiàn)的混合物。認股權也可以帶來額外的資金,行使價格通常比債券發(fā)行日的股票市價高出10%到30%。如果企業(yè)逐漸成長繁榮,股價超出其行使價格,則認股權持有人行使此權利而以既定價格購買股票。
5.可轉換債券融資?？赊D換債券,是指一種以企業(yè)債券為載體,允許持有人在規(guī)定時間內以規(guī)定的價格轉換為發(fā)債公司或其他公司股票的金融工具?？赊D換債券具有籌資和避險雙重功能,比單純的股票、債券等籌資工具和期貨、期權等避險工具更具有優(yōu)勢,可轉債已成為多數(shù)發(fā)達國家金融資產(chǎn)的重要組成部分,也受到各個跨國公司的廣泛青睞。
（三）利用金融創(chuàng)新化解財務風險
注重金融創(chuàng)新,熟悉和掌握國際金融工具,善于利用金融工具轉嫁經(jīng)濟風險。對付外匯風險運用最多的是遠期外匯和約,對付利率風險最多的是利率互換,對付商品價格風險的是商品期貨和商品期權,對付權益風險的則主要是相應的場外交易期權。可見,金融創(chuàng)新產(chǎn)品與風險管理有著密切的關系,隨著金融期貨市場的發(fā)展和各種衍生性金融工具的產(chǎn)生,貨幣和利率互換、外匯遠期合同、期貨、期權、指數(shù)交易等層出不窮,這就要求跨國公司財務管理人員學習和掌握這些國際金融工具,以滿足跨國經(jīng)營的需要。
既然新的金融創(chuàng)新產(chǎn)品或工具會給跨國公司帶來新的風險，跨國公司在利用金融創(chuàng)新帶來利益的同時，還要防范金融創(chuàng)新導致的風險。收益與風險是對孿生姊妹，金融創(chuàng)新帶來便利和利益的同時，風險也伴隨而來。因此跨國公司在利用金融創(chuàng)新時，要加強風險的防范和化解。財務部門要有專門人員來分析和控制風險，使跨國公司的融投資的風險控制在最佳程度。
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