《企業(yè)投融資與資本運作》
講師：徐京 瀏覽次數(shù)：2562
課程描述INTRODUCTION
企業(yè)投融資與資本運作學習
培訓講師：
課程價格：
培訓天數(shù)：日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
企業(yè)投融資與資本運作學習
學員收益：
3深入了解資本運作的三個層面（私募、公募、并購）；
股權投資與股權投資的熱點；
公募上市與科創(chuàng)板的投融資；
企業(yè)并購的相關知識。
適用范圍：
董事長、ＣＥＯ、總裁、總監(jiān)等企業(yè)經營者
副總裁、總經理、高級經理等企業(yè)高端人才
教學方式：
案例分析、主題演講、互動討論、情景模擬
課程大綱：
一、 私募與資本運作
（一）中國金融市場政策分析
1、企業(yè)上市潮的與資本運作——從*模式找源頭
2、中國證券市場改革
■ 科創(chuàng)板及發(fā)展預測
■ 注冊制改革
■ 多層次資本市場的建立
（二）提綱挈領：私募股權基金基本知識
1、私募股權及私募股權基金概述
（1）私募股權及私募股權基金基本定義
（2）私募股權基金的投資領域
（3）私募股權基金與其他投資形式的區(qū)別
■ 私募股權投資與債權投資
■ 私募股權投資與對沖基金、產業(yè)投資
■ 天使投資、創(chuàng)業(yè)投資（VC）、成長資本（Pre—IPO）、并購基金
（三）私募股權基金的管理、募集與設立
1、私募股權基金的組織形式
（1）公司型基金運營模式
（2）有限合伙人基金運營模式
（3）信托型基金運營模式
（4）幾種基金組織形式的比較
2、私募基金有限合伙企業(yè)的管理模式
（1）管理權屬于普通合伙人
（2）對內管理及合伙人會議
（3）對外投資的基本管理機構設置
（4）基金的收益分配
3、股權投資基金的募集來源、募集渠道及募集流程
（四）私募股權投資基金的投資與投后管理
1、股權投資基金的投資流程與風險規(guī)避
（1）股權投資基金的盡職調查
■ 盡職調查的程序和目的
■ 法律、財務、經營盡職調查與風險規(guī)避
（2）股權投資基金的行業(yè)分析和項目篩選
（3）股權基金的投資談判
■ 投資談判
■ 對賭協(xié)議
■ 棘輪條款
■ 金融工具運用
2、股權投資基金的投資后管理
（1）投資基金的股權安排
（2）公司治理結構的安排
（3）日常聯(lián)絡與溝通工作
（五）股權投資基金的退出
1、股權投資基金的退出流程
2、股權投資基金的退出方式
（1）上市及IPO
（2）并購重組
（3）股權回購
（4）破產清算
（六）投行投資當下最關注的領域
1、私募投資的傳統(tǒng)：賭賽道
2、當今私募股權投資的七大熱點及實操案例
3、私募股權投資關注的幾大要素
■ 廣闊的增長前景——賭賽道傳統(tǒng)
■ 有效商業(yè)模式——實踐中投行認可的商業(yè)模式幾大要素
■ 競爭優(yōu)勢——領先技術及其他
■ 管理團隊優(yōu)秀——投行如何選擇管理團隊
■ 持續(xù)增長的可能——上市基本要求
■ 可行的退出方案——如何安排退路
■ 商業(yè)計劃書——良好的表現(xiàn)形式
二、公募與投融資
（一）中國證券市場（多層次資本市場）全景
1、主板、中小板市場概況及優(yōu)選的企業(yè)
2、創(chuàng)業(yè)板市場概況及優(yōu)選的企業(yè)
3、新三板、四板等場外市場概況
（二）中國企業(yè)境外上市路徑選擇
1、中國境外上市的主選地區(qū)
2、境外主要資本市場的準入條件及比較
（三）中國*的上市板塊——科創(chuàng)板
1、科創(chuàng)板的定義、融資政策趨勢
2、科創(chuàng)板的政策動態(tài)、推出背景及影響力
3、科創(chuàng)板對比其他版塊的特點
4、什么是注冊制？什么是審核制？
（四）企業(yè)上市之前的路徑選擇和戰(zhàn)略考量
1、 企業(yè)自我評估是否能上市
2、 企業(yè)未來戰(zhàn)略路徑是否清晰？發(fā)展概念從何而來？
3、 企業(yè)上市的關鍵人才是吸引還是培養(yǎng)？人才缺失缺失如何解決？
4、 企業(yè)上市的各方面成本考量
5、 如何實施股權激勵？
6、 如何選擇中介機構？
（五）上市前的資本運作設計
1、上市前通常采用的資本運作設計
2、收購與反收購制度設計
3、上市前私募融資和轉增股本
■ 關于私募股權投資
■ 擬上市公司私募的工作流程
■ 企業(yè)編制商業(yè)計劃書的主要內容
■ 如何選擇投資機構
■ 如何簽定投資意向書
■ 了解基金公司的運營機制
（六）企業(yè)主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板上市主要要求及審核重點
1、《證券法》對于IPO的規(guī)定
2、企業(yè)上市條件解讀
3、 新三板掛牌的具體操作及方法解讀
三、并購與資本運作
（一） 企業(yè)并購基本概念
1、 什么是并購重組？什么是并購的三個階段？
2、 企業(yè)實施并購重組的動因是什么？
——從邁克爾.波特的三重基本戰(zhàn)略談起
3、并購雙方在企業(yè)不同階段的價值分析與并購需求
（二）企業(yè)并購重組不成功的主要原因是什么？
（三）企業(yè)并購的基本流程
1、 從一張圖表看企業(yè)并購重組的基本流程
2、 第一步：企業(yè)并購重組的目標如何確定？
3、 第二步：企業(yè)并購小組的基本構成？
4、 第三步：是否選擇中介結構協(xié)助？如何選擇中介機構？
5、 第四步：盡職調查的初步認識
6、 第五步：融資手段和支付方式的確定
■ 大總結：何時資產收購？何時股權收購？兩者優(yōu)劣勢何在？
7、 第六步：股權并購/資產并購的談判技巧、談判重點及風險要素
（四）企業(yè)并購的風險掌控
1、 企業(yè)并購重組的盡職調查要點
2、 要點：股權并購中的股權設置和控制要點
■ 股權并購中涉及到的公司治理基本問題
■ 股權設置中如何簽訂章程、協(xié)議，確保并購成功？
3、 資產并購中的相關風險識別和把控
（五）如何進行并購后整合
1、 企業(yè)并購整合的定心、定力原則
2、 企業(yè)并購整合四階段管理模型及實施
3、 如何建立企業(yè)整合團隊、選擇企業(yè)整合經理？
4、 企業(yè)管理整合的主要內容：
5、 企業(yè)并購后整合的關鍵點總結
企業(yè)投融資與資本運作學習
轉載：http://szsxbj.com/gkk_detail/247902.html
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- 徐京
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