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企業(yè)投資融資與現(xiàn)金流管理

課程大綱
第一天投資與融資之前的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略定位
一、現(xiàn)金流量在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重要性
財(cái)務(wù)戰(zhàn)略三角定律分析：市場(chǎng)份額（銷售收入）、利潤(rùn)、現(xiàn)金流三者的關(guān)系
現(xiàn)代企業(yè)，特別是房地產(chǎn)企業(yè)所要遵循的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)律
企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作的大框架：不同發(fā)展時(shí)期的企業(yè)現(xiàn)金流管理
二、企業(yè)成功有效的融資策略
如何利用信貸資金
適時(shí)利用民間信貸市場(chǎng)
案例分析1：某個(gè)集團(tuán)融資戰(zhàn)略的重大失誤
如何利用債券市場(chǎng)
利用信托公司與商業(yè)信用
案例分析2：某個(gè)中小房地產(chǎn)企業(yè)如何與知名投資人談對(duì)賭協(xié)議
案例分析3：PE和VC是怎么回事？
PE中的房地產(chǎn)信托基金
引進(jìn)戰(zhàn)略投資者
國家以及金融機(jī)構(gòu)*政策的分析
選擇適合中小企業(yè)的融資模式
拓展新的融資渠道
票據(jù)融資、信用擔(dān)保、金融租賃、資產(chǎn)典當(dāng)、產(chǎn)權(quán)交易、項(xiàng)目融資材料介紹
案例分析4
某個(gè)地產(chǎn)企業(yè)與信托基金的分與合

第二天 投資分析的主要工具及方法
一、主流企業(yè)最常用的投資分析方法——貼現(xiàn)現(xiàn)金流分析法
貼現(xiàn)現(xiàn)金流分析模型的基本原理和結(jié)構(gòu)
投資評(píng)估的四個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)及不同運(yùn)用
為什么是現(xiàn)金流而不是稅后利潤(rùn)
流動(dòng)資金對(duì)項(xiàng)目評(píng)估的影響
案例分析5：某個(gè)投資方如何評(píng)估一個(gè)融資企業(yè)上報(bào)的三大報(bào)表？
“透過數(shù)字看本質(zhì)”——如何通過分析數(shù)據(jù)做出正確的判斷
投資敏感性分析
投資項(xiàng)目的價(jià)值分析——為什么我們的投資沒有產(chǎn)生預(yù)期的回報(bào)?
怎樣優(yōu)化投資項(xiàng)目——小投入，大產(chǎn)出?
并購項(xiàng)目中的投資決策
零和游戲?還是更糟?
兼并收購的三大戰(zhàn)略導(dǎo)向——“我們?yōu)槭裁匆①?”
價(jià)值鏈和利潤(rùn)池分析——“我們期望在哪里賺錢?”
定價(jià)博弈——“我們究竟該付多少錢?”
價(jià)值的來源分析——“可行性報(bào)告可信嗎?我們真的能賺錢嗎?”
其他的項(xiàng)目評(píng)估指標(biāo)

二、企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)管理
投資風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)與來源
定義避險(xiǎn)的目標(biāo)
管理風(fēng)險(xiǎn)
資產(chǎn)配置
風(fēng)險(xiǎn)值(VAR)
案例分析6：某個(gè)投資方如何規(guī)避投資中的稅收及現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)？
三、現(xiàn)金管理與企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作的關(guān)系
現(xiàn)金流量的評(píng)估價(jià)值——股東、經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人
現(xiàn)金流量管理與營(yíng)運(yùn)資本分析
企業(yè)五大資金周轉(zhuǎn)危機(jī)原因分析與解決對(duì)策
營(yíng)運(yùn)資本組合分析
營(yíng)運(yùn)資本管理中常見錯(cuò)誤解析
案例分析7：企業(yè)現(xiàn)金流危機(jī)發(fā)生的原因及應(yīng)對(duì)措施

四、企業(yè)現(xiàn)金流入管理
信用管理對(duì)現(xiàn)金流入的影響
銀行融資的現(xiàn)金流入管理
資本金投入、投資收益等的現(xiàn)金流入管理
案例分析8：某知名地產(chǎn)公司的現(xiàn)金流危機(jī)
五、企業(yè)現(xiàn)金流出管理
銀行結(jié)算體系與結(jié)算工具：期限、風(fēng)險(xiǎn)、限制等
日常各種現(xiàn)金流出的管理
關(guān)注付款優(yōu)先次序
六、現(xiàn)金流量的量化計(jì)算
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、融資活動(dòng)現(xiàn)金流量的計(jì)算
分析企業(yè)償債能力
自由現(xiàn)金流量計(jì)算與分析
現(xiàn)金流量的組合分析
分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量中存在的問題
案例分析：某知名地產(chǎn)企業(yè)完美的現(xiàn)金流量
七、準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金流量
戰(zhàn)略及投資現(xiàn)金流規(guī)劃
*現(xiàn)金持有量預(yù)測(cè)
現(xiàn)金流量預(yù)算編制邏輯

企業(yè)投資融資與現(xiàn)金流管理