課程描述INTRODUCTION
資金鏈風險管理
培訓講師：胡樂群
課程價格：￥元/人
培訓天數(shù)：1天
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
資金鏈風險管理
一、課程受益
風險對企業(yè)的負面影響歸根結底將造成企業(yè)的資金損失，這一損失毫無例外地體現(xiàn)在了企業(yè)的現(xiàn)金流上，進而使相關的財務指標發(fā)生變化，即風險的發(fā)生對企業(yè)的財務狀況造成了明確的負面影響。反過來，企業(yè)資金鏈狀態(tài)的健壯性則反映了企業(yè)的風險狀態(tài)或風險程度，換句話說衡量企業(yè)資金鏈的各種財務指標是企業(yè)風險程度的最終反映，對其持續(xù)地跟蹤監(jiān)測將會提取出重要的風險信號，為企業(yè)經(jīng)營決策和操作提供依據(jù)。此外，企業(yè)的財務價值是企業(yè)價值的重要組成部分，從長遠觀點看，企業(yè)價值最終將回歸到企業(yè)的財務價值。因而風險管理中，衡量企業(yè)風險管理的成效往往會將其度量指標定位在特定的財務指標上。綜合上述兩個方面的考慮，無論是提取風險發(fā)生信號還是制定風險管理目標，風險財務影響分析（資金鏈風險）都是風險管理中一個十分重要的實施側面，通過資金鏈財務影響指標，建立風險管理的成效目標或者作為風險程度的體現(xiàn)，將對企業(yè)消除經(jīng)營不確定性，支持風險決策起著重要的作用。
風險財務影響分析（資金鏈風險分析）就是去度量風險管理對資本的需求、資產(chǎn)結構對風險的反映、風險對成本收益和現(xiàn)金流的影響等。通過財務影響分析可以實現(xiàn)以下的風險管理目標：
（1）揭示企業(yè)的風險程度。通過特定的風險財務影響指標，給出企業(yè)當前風險的總度量，為評估企業(yè)的經(jīng)營管理風險能力或經(jīng)營管理水平提供依據(jù)。
（2）用于集團公司管控策略。通過對集團公司下屬企業(yè)風險程度的度量，對下屬企業(yè)的風險管理能力或當前的風險狀態(tài)進行分級排序。對高風險企業(yè)提高審計稽查頻度，控制自主決策權限；低風險企業(yè)則進行常規(guī)審計，適度放權鼓勵其進一步發(fā)展。即集團公司根據(jù)下屬企業(yè)的風險等級進行戰(zhàn)略管控。
（3）風險決策支持。對企業(yè)進行的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、投資項目等，開展風險財務影響分析，為風險決策提供可行性論證支持。
（4）為風險對沖、風險緩釋策略及操作服務。通過風險價值（風險程度）度量，為風險對沖（風險緩釋或風險轉移）提供操作依據(jù)。
風險財務影響分析是企業(yè)風險評估的核心內(nèi)容之一，它與其他風險識別、風險分析的手法一道構成了企業(yè)風險度量的基本成分。它不僅揭示了風險的程度，也為風險應對提供了直接途徑以及間接的成效分析判據(jù)，是風險管理中重要的工具，其中的一些風險財務影響指標甚至構成了風險管理的理論基礎。
二、課程主要內(nèi)容
風險財務影響分析課程主要講授資金鏈風險的主要表現(xiàn)形式，即從資產(chǎn)結構扭曲、資金鏈或流動性、杠桿和財務彈性以及資本結構、成本費用控制這幾個維度出發(fā)，對資金鏈風險的識別、基本管控原則、風險預警以及風險應對等進行的全面的論述，是當前企業(yè)財務風險（策略）管理實踐最為核心的內(nèi)容。
風險財務影響分析（資金鏈風險管理）適合于具有一定財務分析和風險管理基礎的風險管理專業(yè)人士，用于提升業(yè)務能力、參與企業(yè)經(jīng)營管理決策支持和績效分析的培訓課程，對專業(yè)基礎知識和數(shù)量分析基礎有一定的要求。
三、課程提綱
1.風險財務影響分析的基本概念
財務風險理念與財務風險來源
財務風險管理框架
風險財務影響分析的概念
風險財務影響分析的意義
2.資產(chǎn)結構扭曲風險
資產(chǎn)結構定義
資產(chǎn)結構分析
資金結構及來源
資金短缺風險
資產(chǎn)質量
3.資金鏈/流動性風險
資金鏈風險的概念
現(xiàn)金流基本屬性
現(xiàn)金流狀態(tài)分析
現(xiàn)金流管理八大定律
資金鏈風險預警
4.杠桿及財務彈性
杠桿分析基本框架
財務杠桿
經(jīng)營杠桿
綜合杠桿
杠桿度量反映出的企業(yè)風險狀態(tài)
財務彈性風險框架
財務彈性控制指標
5.資本結構風險分析
資本結構構成
資本結構優(yōu)化
資本結構管理評估
6.財務風險預警與成因追溯
常用財務風險預警模型
財務風險成因追溯之典型性分析
財務風險成因追溯之魚骨圖
財務風險成因追溯之JR圖
財務風險成因追溯之逆向工程
資金鏈風險管理
轉載：http://szsxbj.com/gkk_detail/248717.html
